Ofrece cinco euros por acción, valorando la compañía española de fabricación de trenes en 619,3 millones de euros
04 abr 2024 . Actualizado a las 18:21 h.El grupo húngaro Magyar Vagon ha presentado formalmente ante la Comisión Nacional del Mercado de valores (CNMV) la oferta pública de adquisición (opa) anunciada sobre el 100 % del capital del constructor ferroviario español Talgo, pidiendo al Gobierno autorización expresa para esta operación. Según la comunicación remitida al supervisor de los mercados la opa se dirige al 100 % del capital de Talgo, a cinco euros por acción, lo que supone valorar la compañía en 619,3 millones de euros.
Según ha comunicado la empresa húngara al supervisor bursátil, el pasado 22 de marzo solicitó ante la Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo la autorización del Consejo de Ministros a la inversión extranjera directa en Talgo. Ese plácet gubernamental es un requisito indispensable para seguir adelante con la operación, en aplicación del escudo antiopas aprobado con motivo de la pandemia (para impedir que inversores extranjeros comprasen a precio de saldo empresas estratégicas, aprovechando las fuertes caídas en bolsa durante el confinamiento), así como por la Ley 19/2003 sobre régimen jurídico de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior.
Por el momento, el Ejecutivo se ha mostrado reacio a dar luz verde a la toma de control de una empresa española estratégica por parte de inversores húngaros, argumentando posibles nexos rusos y de extrema derecha.
Magyar Vagon también ha pedido las respectivas autorizaciones en materia de derecho de la competencia ante la Comisión Europea y ante las autoridades de competencia de Albania, Kosovo, Montenegro, Serbia, Egipto y Arabia Saudí, así como de la Autoridad de Negocios danesa.
Los húngaros cumplen así con el plazo máximo de 30 días marcado desde la presentación formal ante la CNMV de la opa, que finalizaba el próximo domingo, 7 de abril.
Magyar Vagon defiende su operación alegando que el precio de 5 euros por acción ofrecido representa una prima del 41,4% respecto a la media de la cotización de Talgo durante los seis meses anteriores a la presentación de la oferta.
Colaboración de Talgo
Magyar Vagon lleva desde el pasado mes de diciembre en conversaciones confidenciales con el principal accionista de la compañía, Trilantic (propietario del 40 % del capital), y con la propia Talgo, que dio su consentimiento para compartir información con el comprador.
De hecho, ambas partes pactaron una cláusula que obligará a Talgo a pagar 3 millones de euros a Magyar Vagon si la oferta es autorizada pero finalmente no prospera por la presentación de una oferta competidora, en concepto de compensación por los costes y gastos soportados en la preparación de la opa.
Además, el consejo de administración de Talgo ya declaró que se trata de una opa amistosa y que colaborará con los húngaros para su éxito, incluso para buscar financiación si alguna entidad resuelve sus créditos por el cambio de control.
Con todo ello, Pegasus Transportation International (la sociedad industrial de Trilantic) confirmó que su intención es aceptar la oferta con la totalidad de su participación, por lo que los húngaros ya se asegurarían un 40 % de aceptación gracias a su estrecha colaboración con la compañía y sus principales accionistas.