Es el primer paso del FROB para privatizar la entidad nacionalizada
28 feb 2014 . Actualizado a las 09:24 h.El Estado ha comenzado el proceso de privatización de su participación en Bankia al ordenar la venta del 7,5 % de las acciones a inversores institucionales extranjeros, según el comunicado remitido ayer por la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El Estado posee el 68,4 % del banco y ahora tendrá casi el 61 %. El objetivo de la venta es dotar a la acción de Bankia de mayor liquidez, como venían reclamando los inversores extranjeros. Los compradores son fundamentalmente fondos de inversión y fondos de pensiones. El ministro de Economía, Luis de Guindos, destacó que esto demuestra que «se ha producido un cambio en la percepción y en la realidad de nuestro sistema financiero».
Colocación acelerada
La venta se realiza mediante el procedimiento de colocación acelerada, cuya duración no suele superar el día. Los 863.799.641 títulos de Bankia que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha ordenado colocar tienen un valor de mercado de casi 1.365 millones de euros, con la cotización de ayer (1,58 euros por título tras caer un 0,88 %, aunque en el año se ha revalorizado un 28,5 %). Su matriz Banco Financiero y de Ahorros (BFA) -que es cien por cien del FROB- pagó en su día por ese porcentaje del 7,5 % ahora en venta 1.168 millones.
No obstante, todas las colocaciones aceleradas se hacen con un descuento. Por ejemplo, Caixabank lo hizo con un 7,5 % de descuento y el Gobierno británico vendió en septiembre el 6 % del Lloyd?s -banco británico también nacionalizado y que el presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, siempre pone de ejemplo- con un descuento del 2,8 %.
Posición mayoritaria
Tras la venta, el Estado seguirá manteniendo una posición mayoritaria en Bankia a través de BFA. La entidad financiera fue nacionalizada en el 2012 y recibió 22.424 millones de euros en ayudas públicas para evitar su quiebra, de los cuales el grueso del dinero (más de 18.000 millones) se aportaron en mayo del 2013, hace apenas diez meses.
Goirigolzarri prevé que la privatización total concluya en unos dos años. La Comisión Europea ha dado de margen hasta el 2017 para completar la operación. El presidente de Bankia se ha mostrado confiado en poder devolver todas las ayudas públicas recibidas. «No es imposible», dijo en la presentación de resultados correspondientes al 2013.
El año pasado Bankia obtuvo un beneficio de 509 millones y el grupo BFA, de 648 millones.
Esta colocación será el primer paso en la devolución de las ayudas, que se completará con los siguientes tramos de privatización, el reparto de dividendos que se empezará a realizar en el 2015 -con cargo a los resultados del 2014- y la venta de las participaciones que BFA tiene en empresas como Iberdrola o Mapfre. Aun así, los siguientes tramos de colocación tendrán que hacerse a un precio superior para poder devolver el conjunto de las ayudas.
Reparto del capital
Antes de la colocación, los inversores institucionales extranjeros tenían el 10,4 % del capital; los institucionales españoles menos del 4 %, y los minoristas, alrededor del 19 %.